Crane Company adquiere Precision Sensors & Instrumentation de Baker Hughes Company
Crane Company (NYSE: CR) («Crane» o la «Compañía»), una empresa líder en fabricación industrial y tecnología, ha anunciado que ha firmado un acuerdo para adquirir Precision Sensors & Instrumentation («PSI»), proveedor líder de tecnologías basadas en sensores para las industrias aeroespacial, nuclear y de procesos, de Baker Hughes (NASDAQ: BKR), empresa de tecnología energética, por 1.060 millones de dólares tras ajustar las ventajas fiscales previstas con un valor actual neto estimado de aproximadamente 90 millones de dólares.
Se prevé que PSI alcance unas ventas de aproximadamente 390 millones de dólares en 2025, con un EBITDA ajustado de aproximadamente 60 millones de dólares.
Max H. Mitchell, presidente del Consejo de Administración, presidente y director ejecutivo de Crane Company, ha declarado: «PSI es un activo único con tres marcas icónicas que son altamente complementarias para ambos segmentos.
«Dentro de nuestro segmento Aerospace & Electronics, la incorporación de la marca Druck fortalece significativamente nuestras capacidades de detección de presión en aplicaciones críticas, incluidos los sistemas de control ambiental, hidráulica y monitorización de motores, con posiciones sólidas tanto en plataformas de aeronaves de pasillo único como de fuselaje ancho. Además, Druck amplía nuestra presencia en equipos de prueba y calibración terrestres, extendiendo aún más nuestras capacidades tecnológicas y alcance de mercado.
«Dentro de nuestro segmento Process Flow Technologies, la incorporación de Reuter-Stokes duplicará el tamaño y las capacidades de nuestro negocio existente Crane Nuclear. Con sus tecnologías líderes en el sector de detección y detección de radiación, Reuter-Stokes mejora nuestra oferta para operaciones de plantas nucleares y seguridad nacional. También nos posiciona firmemente para capitalizar la renovada inversión global en energía nuclear. El negocio Panametrics añade tecnologías pioneras a nuestra portfolio, incluidos medidores de flujo ultrasónicos avanzados y analizadores de humedad de exactitud. Estas soluciones respaldan industrias de procesos críticos al permitir la medición precisa de líquidos y gases en aplicaciones como producción química, transporte de GNL, almacenamiento de gas criogénico, tuberías, refinación, instalaciones de tratamiento de agua y aguas residuales, y otros procesos industriales esenciales.
«En resumen, PSI es líder mundial en tecnologías altamente sofisticadas basadas en sensores para aplicaciones de misión crítica en entornos hostiles y peligrosos. Estos negocios encajan perfectamente con la portfolio existente de Crane, mejorando nuestra oferta de productos y capacidades tecnológicas en mercados objetivo clave, incluidos aeroespacial y defensa, nuclear, detección de procesos industriales, y agua y aguas residuales.»
El Sr. Mitchell continuó: «En consonancia con nuestro enfoque inquebrantable en impulsar el valor para los accionistas, esta transacción cumple todos los criterios estratégicos y financieros de Crane Company, incluido un ROIC del 10 % en el quinto año. Esperamos que PSI genere un crecimiento de ventas a largo plazo coherente con el perfil actual de Crane en el rango del 4 % al 6 %, con un apalancamiento del beneficio operativo de aproximadamente el 35 %. Además, durante los próximos años, esperamos una expansión de márgenes mediante el despliegue del Crane Business System, impulsando iniciativas de excelencia tanto comercial como operativa, y basándonos en la ya sólida ejecución y liderazgo en sus respectivos mercados. Tras la adquisición, estimamos que Crane tendrá una ratio de deuda neta sobre EBITDA ajustado de aproximadamente 1x, lo que nos deja con capacidad sustancial para futuras adquisiciones. Me gustaría agradecer a todo el equipo directivo de Baker Hughes por su profesionalidad y apoyo durante este proceso y esperamos trabajar en una transición fluida y sin contratiempos.»
Alex Alcala, vicepresidente ejecutivo y director de operaciones de Crane, añadió: «La adquisición de PSI es un importante paso siguiente en nuestra evolución continua de portfolio de varios años. Desde nuestra separación en abril de 2023, hemos seguido centrándonos en productos altamente diseñados para aplicaciones de misión crítica con un perfil de mayor crecimiento y mayor margen bruto. Tenemos un historial probado de creación de valor mediante adquisiciones, y creemos que el sólido encaje de PSI con nuestro negocio existente, combinado con nuestra ejecución consistentemente diferenciada, generará rentabilidades financieras atractivas.»
La compra de PSI está sujeta a aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre habituales. Crane Company tiene la intención de financiar la adquisición con una combinación de efectivo disponible y deuda adicional. Actualmente se prevé que la adquisición se cierre a finales de 2025 o principios de 2026.
Acerca de Crane Company
Crane Company ha proporcionado innovación y soluciones basadas en tecnología a sus clientes desde su fundación en 1855. Hoy en día, Crane es un fabricante líder de componentes altamente diseñados para aplicaciones desafiantes y de misión crítica centradas en los mercados finales de las industrias aeroespacial, defensa, espacial y de procesos. La Compañía cuenta con dos plataformas de crecimiento estratégico, Aerospace & Electronics y Process Flow Technologies. Crane tiene aproximadamente 7.500 empleados en América, Europa, Oriente Medio, Asia y Australia. Para obtener más información, visite www.craneco.com.
