Crane Company (NYSE: CR) (\u201cCrane\u201d o la \u201cSociet\u00e0\u201d), azienda leader nella produzione industriale e tecnologica, ha annunciato di aver firmato un accordo per l’acquisizione di Precision Sensors & Instrumentation (\u201cPSI\u201d), fornitore leader di tecnologie basate su sensori per i settori aerospaziale, nucleare e di processo, da Baker Hughes (NASDAQ: BKR), societ\u00e0 di tecnologia energetica, per 1.060 milioni di dollari, previa rettifica per i benefici fiscali previsti con un valore attuale netto stimato di circa 90 milioni di dollari.<\/p>\n\n
Si prevede che PSI raggiunger\u00e0 nel 2025 un fatturato di circa 390 milioni di dollari, con un EBITDA rettificato di circa 60 milioni di dollari.<\/p>\n\n
Max H. Mitchell, Presidente del Consiglio di Amministrazione, Presidente e Amministratore Delegato di Crane Company, ha dichiarato: “PSI \u00e8 un asset unico con tre marchi iconici altamente complementari a entrambi i nostri segmenti.<\/p>\n\n
“All’interno del nostro segmento Aerospace & Electronics, l’aggiunta del marchio Druck rafforza significativamente le nostre capacit\u00e0 di rilevamento della pressione in applicazioni critiche, tra cui sistemi di controllo ambientale, idraulica e monitoraggio dei motori, con posizioni solide sia nelle piattaforme aeree a corridoio singolo che widebody. Inoltre, Druck espande la nostra presenza nelle apparecchiature di test e calibrazione a terra, estendendo ulteriormente le nostre capacit\u00e0 tecnologiche e la nostra portata di mercato.<\/p>\n\n
“All’interno del nostro segmento Process Flow Technologies, l’aggiunta di Reuter-Stokes raddoppier\u00e0 le dimensioni e le capacit\u00e0 della nostra attuale divisione Crane Nuclear. Con le sue tecnologie leader del settore per il rilevamento e la rilevazione delle radiazioni, Reuter-Stokes migliora la nostra offerta per le operazioni degli impianti nucleari e la sicurezza nazionale. Ci posiziona inoltre in modo solido per capitalizzare il rinnovato investimento globale nell’energia nucleare. L’attivit\u00e0 Panametrics aggiunge tecnologie pionieristiche al nostro portafoglio, tra cui flussometri a ultrasuoni avanzati e analizzatori di umidit\u00e0 di precisione. Queste soluzioni supportano le industrie di processo critiche consentendo la misurazione accurata di liquidi e gas in applicazioni quali produzione chimica, trasporto di GNL, stoccaggio di gas criogenici, condutture, raffinazione, impianti di trattamento delle acque e delle acque reflue e altri processi industriali essenziali.<\/p>\n\n
“In sintesi, PSI \u00e8 un leader globale nelle tecnologie altamente sofisticate basate su sensori per applicazioni mission-critical in ambienti difficili e pericolosi. Queste attivit\u00e0 si integrano perfettamente con il portafoglio esistente di Crane, migliorando il nostro portafoglio prodotti e le capacit\u00e0 tecnologiche nei mercati target chiave, tra cui aerospaziale e difesa, nucleare, rilevamento dei processi industriali e trattamento delle acque e delle acque reflue.”<\/p>\n\n
Il signor Mitchell ha continuato: “Coerentemente con il nostro costante impegno nel creare valore per gli azionisti, questa transazione soddisfa tutti i criteri strategici e finanziari di Crane Company, incluso un ROIC del 10% entro il quinto anno. Prevediamo che PSI generi una crescita delle vendite a lungo termine coerente con il profilo attuale di Crane, nell’intervallo dal 4% al 6%, con un utile operativo che si attesta a circa il 35%. Inoltre, nei prossimi anni, prevediamo un’espansione dei margini grazie all’implementazione del Crane Business System, promuovendo iniziative di eccellenza sia commerciale che operativa e basandoci sull’esecuzione e sulla leadership gi\u00e0 solide nei rispettivi mercati. Dopo l’acquisizione, stimiamo che Crane avr\u00e0 un rapporto debito netto\/EBITDA rettificato di circa 1x, lasciandoci una capacit\u00e0 sostanziale per ulteriori acquisizioni. Vorrei ringraziare l’intero team di leadership di Baker Hughes per la professionalit\u00e0 e il supporto durante questo processo e non vediamo l’ora di lavorare per una transizione fluida e senza intoppi.”<\/p>\n\n
Alex Alcala, Vicepresidente Esecutivo e Chief Operating Officer di Crane, ha aggiunto: “L’acquisizione di PSI \u00e8 un importante passo successivo nella nostra evoluzione pluriennale e continua del portafoglio. Dalla nostra separazione nell’aprile 2023, abbiamo continuato a concentrarci su prodotti altamente ingegnerizzati per applicazioni mission-critical con un profilo di crescita pi\u00f9 elevato e margini lordi pi\u00f9 elevati. Abbiamo una comprovata esperienza nella creazione di valore attraverso acquisizioni e riteniamo che la forte integrazione di PSI con la nostra attivit\u00e0 esistente, combinata con la nostra esecuzione costantemente differenziata, generer\u00e0 rendimenti finanziari interessanti.”<\/p>\n\n
L’acquisto di PSI \u00e8 subordinato alle approvazioni normative e alle consuete condizioni di chiusura. Crane Company intende finanziare l’acquisizione con una combinazione di liquidit\u00e0 disponibile e debito aggiuntivo. Si prevede che l’acquisizione si concluda alla fine del 2025 o all’inizio del 2026.<\/p>\n\n