Crane Company (NYSE : CR) (\u00ab Crane \u00bb ou la \u00ab Soci\u00e9t\u00e9 \u00bb), une entreprise industrielle de premier plan dans la fabrication et les technologies, a annonc\u00e9 avoir sign\u00e9 un accord en vue d\u2019acqu\u00e9rir Precision Sensors & Instrumentation (\u00ab PSI \u00bb), un fournisseur de premier plan de technologies bas\u00e9es sur des capteurs pour les secteurs de l\u2019a\u00e9ronautique, du nucl\u00e9aire et des proc\u00e9d\u00e9s, aupr\u00e8s de Baker Hughes (NASDAQ : BKR), une entreprise de technologies \u00e9nerg\u00e9tiques, pour 1\u202f060 millions de dollars, apr\u00e8s ajustement au titre des avantages fiscaux attendus, dont la valeur actuelle nette estim\u00e9e est d\u2019environ 90 millions de dollars.<\/p>\n\n
PSI devrait r\u00e9aliser en 2025 un chiffre d\u2019affaires d\u2019environ 390 millions de dollars, avec un EBITDA ajust\u00e9 d\u2019environ 60 millions de dollars.<\/p>\n\n
Max H. Mitchell, pr\u00e9sident du conseil d\u2019administration, pr\u00e9sident-directeur g\u00e9n\u00e9ral de Crane Company, a d\u00e9clar\u00e9 : \u00ab PSI est un actif unique, avec trois marques embl\u00e9matiques hautement compl\u00e9mentaires \u00e0 nos deux segments.<\/p>\n\n
\u00ab Au sein de notre segment Aerospace & Electronics, l\u2019ajout de la marque Druck renforce de mani\u00e8re significative nos capacit\u00e9s de mesure de pression sur des applications critiques \u2014 notamment les syst\u00e8mes de contr\u00f4le environnemental, l\u2019hydraulique et la surveillance des moteurs \u2014 avec de solides positions sur les plateformes d\u2019avions monocouloirs et gros-porteurs. En outre, Druck \u00e9tend notre pr\u00e9sence aux \u00e9quipements d\u2019essai et d\u2019\u00e9talonnage au sol, \u00e9largissant encore nos capacit\u00e9s technologiques et notre port\u00e9e sur le march\u00e9. <\/p>\n\n
\u00ab Au sein de notre segment Process Flow Technologies, l\u2019ajout de Reuter-Stokes doublera la taille et les capacit\u00e9s de notre activit\u00e9 Crane Nuclear existante. Gr\u00e2ce \u00e0 ses technologies de pointe de d\u00e9tection et de mesure des rayonnements, Reuter-Stokes renforce notre offre pour l\u2019exploitation des centrales nucl\u00e9aires et la s\u00e9curit\u00e9 int\u00e9rieure. Cela nous positionne \u00e9galement favorablement pour tirer parti du regain d\u2019investissement mondial dans l\u2019\u00e9nergie nucl\u00e9aire. L\u2019activit\u00e9 Panametrics apporte \u00e0 notre portefeuille des technologies pionni\u00e8res, notamment des d\u00e9bitm\u00e8tres ultrasoniques avanc\u00e9s et des analyseurs d\u2019humidit\u00e9 de pr\u00e9cision. Ces solutions soutiennent des industries de proc\u00e9d\u00e9s critiques en permettant une mesure pr\u00e9cise des liquides et des gaz dans des applications telles que la production chimique, le transport de GNL, le stockage de gaz cryog\u00e9niques, les pipelines, le raffinage, les installations de traitement de l\u2019eau et des eaux us\u00e9es, ainsi que d\u2019autres proc\u00e9d\u00e9s industriels essentiels. <\/p>\n\n
\u00ab En d\u00e9finitive, PSI est un leader mondial des technologies sophistiqu\u00e9es bas\u00e9es sur des capteurs, destin\u00e9es \u00e0 des applications critiques en environnements difficiles et dangereux. Ces activit\u00e9s s\u2019int\u00e8grent parfaitement au portefeuille existant de Crane, en renfor\u00e7ant notre portefeuille de produits et nos capacit\u00e9s technologiques sur des march\u00e9s cibles cl\u00e9s, notamment l\u2019a\u00e9ronautique & la d\u00e9fense, le nucl\u00e9aire, la mesure pour les proc\u00e9d\u00e9s industriels, ainsi que l\u2019eau et les eaux us\u00e9es. \u00bb<\/p>\n\n
M. Mitchell a poursuivi : \u00ab Conform\u00e9ment \u00e0 notre engagement constant \u00e0 cr\u00e9er de la valeur pour les actionnaires, cette transaction r\u00e9pond \u00e0 l\u2019ensemble des crit\u00e8res strat\u00e9giques et financiers de Crane Company, notamment un ROIC de 10 % \u00e0 l\u2019horizon de cinq ans. Nous pr\u00e9voyons que PSI g\u00e9n\u00e9rera une croissance des ventes \u00e0 long terme conforme au profil actuel de Crane, dans une fourchette de 4 % \u00e0 6 %, avec un effet de levier sur le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u2019environ 35 %. Par ailleurs, au cours des prochaines ann\u00e9es, nous anticipons une expansion des marges gr\u00e2ce au d\u00e9ploiement du Crane Business System, en stimulant des initiatives d\u2019excellence commerciale et op\u00e9rationnelle, et en nous appuyant sur l\u2019ex\u00e9cution et le leadership d\u00e9j\u00e0 solides sur leurs march\u00e9s respectifs. \u00c0 la suite de l\u2019acquisition, nous estimons que Crane affichera un ratio dette nette\/EBITDA ajust\u00e9 d\u2019environ 1x, ce qui nous laisse une capacit\u00e9 substantielle pour de futures acquisitions. Je tiens \u00e0 remercier l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9quipe de direction de Baker Hughes pour son professionnalisme et son soutien tout au long de ce processus, et nous nous r\u00e9jouissons d\u2019assurer une transition fluide et sans heurts. \u00bb<\/p>\n\n
Alex Alcala, vice-pr\u00e9sident ex\u00e9cutif et directeur des op\u00e9rations de Crane, a ajout\u00e9 : \u00ab L\u2019acquisition de PSI constitue une \u00e9tape importante dans l\u2019\u00e9volution continue de notre portefeuille sur plusieurs ann\u00e9es. Depuis notre s\u00e9paration d\u2019avril 2023, nous avons continu\u00e9 \u00e0 nous concentrer sur des produits hautement ing\u00e9nier\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 des applications critiques, avec un profil de croissance et de marge brute plus \u00e9lev\u00e9. Nous disposons d\u2019un historique \u00e9prouv\u00e9 de cr\u00e9ation de valeur par le biais d\u2019acquisitions, et nous pensons que la forte compl\u00e9mentarit\u00e9 de PSI avec notre activit\u00e9 existante, combin\u00e9e \u00e0 notre ex\u00e9cution constamment diff\u00e9renci\u00e9e, g\u00e9n\u00e9rera des rendements financiers attractifs. \u00bb<\/p>\n\n
L\u2019achat de PSI est soumis aux approbations r\u00e9glementaires et aux conditions de cl\u00f4ture habituelles. Crane Company a l\u2019intention de financer l\u2019acquisition par une combinaison de tr\u00e9sorerie disponible et de dette suppl\u00e9mentaire. La cl\u00f4ture de l\u2019acquisition est actuellement pr\u00e9vue pour la fin de 2025 ou le d\u00e9but de 2026. <\/p>\n\n